Exit Readiness: Ihr Unternehmen verkaufsbereit machen, bevor Käufer prüfen
Wir nehmen die Due Diligence des Käufers vorweg, zwölf bis 24 Monate vor dem Verkaufsprozess und auf Ihrer Seite. So beheben Sie Schwachstellen, solange sie noch nicht im Kaufpreis landen.
- Vorlauf
- 12 bis 24 Monate vor Prozessstart
- Ergebnis
- Readiness-Bericht und Maßnahmenplan
- Perspektive
- Geprüft wie von einem Finanzinvestor
Wann sich die Vorbereitung lohnt
Käufer analysieren in der Regel die letzten zwei bis drei Geschäftsjahre. Was heute verbessert wird, zeigt sich nur dann in deren Zahlen, wenn Sie früh beginnen.
Nachfolge durch Verkauf
Inhaber, die in den nächsten Jahren übergeben wollen und den bestmöglichen Preis anstreben.
Verkauf an Finanzinvestoren
Vorbereitung auf eine Prüfung, die tiefer geht als jede Jahresabschlussprüfung.
Teilverkauf und Wachstumspartner
Minderheits- oder Mehrheitsbeteiligung mit Rückbeteiligung des Inhabers.
Portfoliounternehmen vor dem Exit
Sponsor-Exit, bei dem die Equity Story und die Zahlen dem nächsten Käufer standhalten müssen.
Gesellschafterausstieg
Austritt einzelner Gesellschafter mit sauber hergeleitetem Wert.
Noch offene Entscheidung
Readiness als Grundlage für die Frage, ob und wann ein Verkauf sinnvoll ist.
Was wir vorbereiten
Die Themen, an denen Käufer in der Due Diligence den Preis festmachen.
Quality of Earnings vorab
Bereinigtes EBITDA, das jede Bereinigung belegt und in der Käufer-Due-Diligence hält.
Working Capital und Net Debt
Normalisiertes Working Capital und schuldähnliche Posten vorab analysiert, damit Sie den Peg aus einer starken Position verhandeln.
Business Plan und Equity Story
Eine Planung, die zur Historie passt, und eine Geschichte, die Käufer überzeugt.
Inhaberabhängigkeit und Struktur
Trennung von Unternehmer- und Unternehmenssphäre, zweite Führungsebene, Change-of-Control-Klauseln in Abstimmung mit Ihren Rechtsberatern.
Reporting und Datenraum
Monatsreporting, Datenraumstruktur und Fact Book, damit der spätere Prozess schnell und kontrolliert läuft.
Ablauf
- Readiness-CheckPrüfung aus Käufersicht mit Ampelbewertung.
- MaßnahmenplanPriorisiert nach Kaufpreiswirkung und Aufwand.
- UmsetzungGemeinsam mit Ihrem Team über 12 bis 24 Monate.
- VerkaufsunterlagenFact Book bzw. Vendor Due Diligence, Datenraum.
- Übergang in den ProzessNahtlos in die Verkaufsphase, mit denselben Zahlen.
Der Fahrplan orientiert sich am geplanten Prozessstart. Je früher der Readiness-Check, desto mehr Maßnahmen wirken noch in den Jahren, die Käufer prüfen.
Warum Wave Ventures Advisory
Zwei Partner in jedem Mandat. Die Arbeit bleibt von der Beauftragung bis zum Abschluss bei denen, die Sie im ersten Gespräch kennenlernen.
Keine Übergaben. Keine Projektpyramide.
Käuferperspektive aus erster Hand
Zwei Partner mit jeweils über 50 Transaktionen, auch auf der Käuferseite. Wir prüfen Sie so, wie ein Finanzinvestor es tun wird.
Kaufpreis im Blick
Wir priorisieren nach Wirkung auf den Kaufpreis. Eine verteidigte EBITDA-Bereinigung wirkt über den Multiple vielfach.
Schlank für den Mittelstand
Kein Big-Four-Paket, sondern ein Format, das zu inhabergeführten Unternehmen passt.
Häufige Fragen
Wann sollte man mit der Verkaufsvorbereitung beginnen?
Idealerweise zwölf bis 24 Monate vor dem geplanten Prozessstart. Nur dann zeigen sich Maßnahmen wie saubere Monatsabschlüsse, geringere Inhaberabhängigkeit oder bereinigte Strukturen in den Zahlen, die Käufer analysieren.
Was ist eine Vendor Due Diligence und lohnt sie sich im Mittelstand?
Der Verkäufer lässt sein Unternehmen vorab aus Käufersicht prüfen und stellt den Bericht den Bietern zur Verfügung. Das verkürzt den Prozess und verhindert Überraschungen in der Verhandlung. Bei kleineren Transaktionen reicht oft ein Financial Fact Book.
Was bedeutet bereinigtes EBITDA?
Das um Einmal- und Sondereffekte normalisierte, nachhaltige Ergebnis. Typische Bereinigungen betreffen ein marktübliches Geschäftsführergehalt, Mieten an Gesellschafter zu Marktkonditionen und einmalige Beratungs- oder Restrukturierungskosten. Jede Bereinigung muss belegbar sein, sonst streicht sie der Käufer.
Warum ist das Working Capital für den Kaufpreis so wichtig?
Käufer verlangen, dass zum Closing ein normales Working Capital im Unternehmen bleibt, meist ein Monatsdurchschnitt der letzten zwölf Monate. Liegt der Wert darunter, sinkt der Kaufpreis. Wer Saisonalität und Sondereffekte vorab analysiert, verhandelt aus einer Position der Stärke.
Welche Rolle spielt die steuerliche Struktur?
Eine große. Ob Sie als Privatperson oder über eine Holding verkaufen, kann den Nettoerlös erheblich verändern, und nach Umstrukturierungen können Sperrfristen greifen. Diese Fragen sollten früh mit Ihrem Steuerberater geklärt werden, wir liefern die wirtschaftliche Grundlage.
Was sind typische Werttreiber und Wertvernichter?
Werttreiber sind wiederkehrende Umsätze, eine breite Kundenbasis, eine zweite Führungsebene und eine belastbare Planung. Wertvernichter sind Inhaberabhängigkeit, Kundenkonzentration, unklare Verträge und ein unzuverlässiges Reporting.
Verwandte Leistungen
Einzeln beauftragbar oder als durchgehendes Mandat von der Vorbereitung bis zum Closing.
Anfrage: Exit Readiness
Erzählen Sie uns kurz von Ihrem Unternehmen und Ihrem zeitlichen Horizont. Das erste Gespräch ist unverbindlich und vertraulich.
Wave Ventures Advisory
Schwanthalerstr. 32
80336 München